AI 算力 不是一颗 GPU,而是六层协同的系统——从计算到存储、从服务器到数据中心、从软件到调度。 每一层都决定景气弹性的一个侧面。只看 GPU,你会漏掉一半的产业链。
一颗 GPU die 加上两侧的 HBM 堆栈,靠 CoWoS 硅中介层集成成一片芯片模组——GPU die 是计算层,紧贴它的 HBM 就是存储层。
八片模组插到一块主板上,加上 CPU / SmartNIC / NVLink Switch,就是一台 DGX / MGX 服务器——这是服务器层。
12 台服务器(约 72 颗 GPU)竖着塞进一个整机柜(rack-scale system),靠 NVLink 交换机把这些 GPU 织成一个"超大 GPU 域"——这是互联层。
多个整机柜通过 InfiniBand / 800G 光模块接到 Spine 交换机,形成万卡集群——这仍是互联层的延伸。
整个集群塞进数据中心机房,靠液冷、PDU、UPS 供能——这是数据中心层。
最上面跑着 CUDA / PyTorch / 训练框架 / 调度器,让所有硬件资源变成可调度、可计费的算力——这是软件层。
只买 GPU,你只买了这栋楼的一块砖。系统景气的钱,流经六层。
只看 GPU,你只看到 1/6;
看懂六层,你才看到 整条产业链的钱怎么流。
Silicon & Compute · Vol.001